Un contrat de change à terme vous permet de fixer le taux de change pour l'achat ou la vente de devises à une date ultérieure. Cette action vous protège contre les fluctuations des taux de change. Les contrats de change à terme d'EBC peuvent avoir une date de valeur de trois jours ouvrables jusqu'à 365 jours à partir de la date de l'opération. Si le contrat a une date de valeur dans les deux jours ouvrables suivant la date de transaction à laquelle vous avez conclu l'opération, il s'agit d'une opération de change au comptant (FX Spot Deal).
Lorsque vous avez une facture étrangère ou une autre créance ou dette à terme (30, 60, 90 jours ou plus), il est probable que le prix de cette devise étrangère change pendant la durée du contrat, à la hausse ou à la baisse. Si vous êtes un fabricant, que vous payez des pièces à un fournisseur et que vous devez régler une facture en euros, une hausse du taux de change entraînerait une augmentation des coûts. En revanche, si vous êtes un exportateur, les recettes en devises étrangères auront une valeur moindre. En utilisant un contrat de change à terme avec la Banque de change du Canada, vous pouvez bloquer un taux de change déterminé aujourd'hui pour un règlement à une date ultérieure qui correspond aux conditions de votre dette ou de votre créance (date de valeur).